Получая крупный кредит на длительный срок, например на 15 – 20 лет заемщик в течение этого срока неизбежно столкнется с ситуацией неопределенности. Заемщик не обладает полными данными о своем будущем и не в состоянии предугадать все изменения, которые могут произойти во внешней среде. В будущем могут произойти разные события как положительно влияющие на платежеспособность заемщика, так и отрицательно влияющие.
Например, через пять лет после получения кредита у заемщика может резко вырасти доход, а еще через два года начнется экономический спад. Главная задача заемщика в ситуации неопределенности защитить свое будущее от негативных событий или хотя бы сгладить их. Для этого необходимо выявить главные риски, которые могут стать результатом негативных событий.
В ситуации неопределенности в будущем могут возникнуть следующие основные риски:
- Экономический спад
- Временная потеря трудоспособности
- Временная потеря работы
- Потеря созаемщика
Примечание: Экономика развивается циклами. Период роста в среднем 5 – 7 лет сменяется, как правило, более коротким периодом спада, после чего наступает стабилизация и снова период роста. Получив ипотечный кредит на 15 лет, заемщик столкнется как минимум с одним периодом экономического спада, при этом он должен понимать, что будет с его доходом в этот период.
Уменьшить неопределенность и сгладить риски поможет планирование. Планирование — это инструмент преодоления неопределенности. Там, где есть планирование, неопределенность сокращается.
Перед планированием необходимо сделать описание или прогноз возможных вариантов событий в будущем в течение срока обслуживания кредита. Прогнозирование с одной стороны предшествует планированию, а с другой является его составной частью и необходимо в данном случае в основном для анализа внутренней и внешней среды.
Наиболее простой и распространенный способ прогнозирования, это метод составления сценариев.
Сценарий — это описание (картина) будущего, составленное с учетом правдоподобных предположений.
Для прогноза необходимо три сценария, это оптимистический, пессимистический и средний – наиболее вероятный, ожидаемый.
В качестве примера для составления сценариев и дальнейших расчетов будет использован кредит 2 000 000 рублей по ставке 9 % на 15 лет.
Кредит получен заемщиком на покупку квартиры стоимостью 2 800 000 рублей, из которых 800 000 рублей первоначальный взнос заемщика.
Не имея возможности купить квартиру за собственные средства, заемщик вынужденно взял кредит и постарается досрочно выплатить его как можно раньше.